Биржевая информация. Гонка за скорость
(Анонс статьи, опубликованной ранее на стороннем ресурсе)
Сколько стоит оперативность в получении и правильном распоряжении инсайдерской информации на бирже показал еще в 1815 году Натан Ротшильд, сумевший заработать 40 млн (тех) фунтов стерлингов за сутки.
Вопрос скорости передачи биржевых данных и приоритетного доступа к ним крайне остро стоял на всех этапах развития биржевой торговли.
До изобретения телеграфа крупные торговцы бумагами и товарами располагали традиционным “высокоскоростным” набором доставки информдепеш. По земле - лошади, по морю - легкие парусные суда, по воздуху - специально обученные почтовые голуби. Расклад по скоростям был следующий. Лошадь - до 65 км/ч, парусник - до 20 узлов (37 км/ч) и голубь - 100 км/ч и чуть выше.
Для работы непосредственно в шумном торговом зале разрабатывается специальный язык биржевых жестов, позволяющих брокерам отдавать и принимать приказы без устного общения.
В 1832 году в квартире русского ученого П. Шиллинга в Санкт-Петербурге проходит первое успешное испытания прообраза электромагнитного телеграфа. В 1864 г. устанавливается устойчивая телеграфная связь через Атлантику между Европой и Америкой. В 1869-ом Т. А. Эдисон создает специальную машинку, печатающую телеграфные символы на специальной узкой ленте. Изобретение Эдисона немедленно обрело вид “тикерного аппарата” на бирже.
Что было дальше - хорошо известно. Телетайп, телефон, факс, мобильная связь, локальные компьютерные сети и “всемирная паутина” - интернет.
Но современные профессиональные участники финансовых рынков этим не ограничились. На передний край скорости выдвинулся высокочастотный трейдинг - HFT (High-Frequency Trading).
HFT-трейдер старается расположить свое оборудование как можно ближе к дата-центру биржи. Если можно - в доме напротив, идеально в нескольких метрах. Каждый метр дает фору в 7-8 наносекунд при движении биржевого сигнала в оптоволокне со скоростью 285 км/с. Высокочастотники научились извлекать из такого преимущества сотни миллионов долларов прибыли.
Кроме того, скорость обработки данных и частота подачи биржевых ордеров. Для HFT временной период сжимается до нескольких микросекунд.
Что будет дальше? Пространственно-временные параметры квантового мира?
Полную версию текста смотрите здесь
Другие блоги автора:
Кухня финансов и инвестиций: понятия, стратегии, инструменты
Комментарии
Отправить комментарий